Análisis de los Movimientos del Precio de la Acción de IBM Utilizando el Principio de la Onda de Elliott

ANÁLISIS DE LOS MOVIMIENTOS DEL PRECIO DE LA ACCIÓN DE IBM UTILIZANDO EL PRINCIPIO DE ONDAS DE ELLIOTT

Conclusiones Clave

• La acción de IBM ha seguido una tendencia alcista de largo plazo cuya estructura se ajusta al Principio de Ondas de Elliott en las cuatro temporalidades estudiadas.
• El análisis ubica a IBM dentro de una Onda (3) de grado superior, típicamente la onda impulsiva más poderosa y pronunciada.
• La Onda (2) retrocedió hasta el nivel de Fibonacci de 0.618, y el precio manteniéndose por encima de la EMA de 200 días respalda el conteo de ondas actual.
• La tercera subonda de la Onda V tiene un objetivo de precio de 271.73 USD, y el conteo se invalida en 214.67 USD.
• Eventos como la pandemia de Covid-19 y las elecciones de EE. UU. de 2024 aceleraron ondas ya existentes en lugar de iniciar nuevas tendencias.

RESUMEN

Este estudio tiene como objetivo analizar la acción de IBM utilizando el Principio de Ondas de Elliott. Se examinaron las estructuras que componen las ondas impulsivas y correctivas en la Teoría de Ondas de Elliott a través de cuatro temporalidades distintas (2 meses, 2 semanas, 1 semana y 1 día), y se evaluó la alineación de los movimientos de precio con la psicología del mercado. Durante el análisis, se utilizaron indicadores técnicos como los niveles de Fibonacci y la EMA de 200 días para respaldar las estructuras de ondas. Los hallazgos revelan que la acción de IBM se encuentra en una tendencia alcista de largo plazo, la cual exhibe un patrón predecible acorde con el Principio de Ondas de Elliott. Además, se evaluó el impacto de eventos económicos y sociales sobre las ondas de mercado, mostrando que dichos eventos actúan principalmente como aceleradores y no como iniciadores de tendencias. En conclusión, el Principio de Ondas de Elliott se identifica como una herramienta eficaz no solo para analizar los movimientos de precio pasados, sino también para pronosticar los movimientos de precio futuros y tomar decisiones de inversión estratégicas. 

¿Por Qué Aplicar el Principio de Ondas de Elliott a IBM?

1. INTRODUCCIÓN

El Principio de Ondas de Elliott es un método analítico que plantea que los movimientos del mercado progresan en ondas y reflejan la psicología del inversor (Prechter & Frost, 1978). Según esta teoría, los movimientos de precio se clasifican en dos tipos principales: ondas impulsivas y ondas correctivas, lo que proporciona una herramienta sólida para comprender los ciclos de mercado (Casti, 2002). Este estudio tiene como objetivo demostrar el poder predictivo del Principio de Ondas de Elliott aplicándolo a la acción de IBM. Se analizaron gráficos en cuatro temporalidades distintas (2 meses, 2 semanas, 1 semana y 1 día), revelando que la acción se encuentra en una tendencia alcista de largo plazo. Los hallazgos indican que el Principio de Ondas de Elliott puede utilizarse no solo para analizar movimientos pasados, sino también para pronosticar tendencias de precio futuras (Cristina & Ribeiro, 2019). En este contexto, se enfatiza que los inversores deben realizar conteos de ondas precisos e integrar herramientas técnicas como los niveles de Fibonacci (Atsalakis et al., 2011). A lo largo del análisis, se consideraron los datos históricos de precio, la psicología del mercado y factores como la EMA de 200 días para respaldar las estructuras de ondas.

Qué Dicen las Investigaciones Previas Sobre las Ondas de Elliott

2. REVISIÓN DE LA LITERATURA

El Principio de Ondas de Elliott es un método de análisis técnico eficaz utilizado para comprender la dinámica de los mercados financieros y predecir los movimientos de precio futuros. En la literatura, esta teoría es ampliamente considerada como una herramienta poderosa que combina enfoques psicológicos y matemáticos para analizar el comportamiento del mercado.  

Poser (2003) profundizó en la aplicabilidad del Principio de las Ondas de Elliott, explicando cómo este método puede utilizarse para tomar decisiones de trading rentables. El estudio enfatiza la importancia de un conteo de ondas preciso y el papel de los ratios de Fibonacci en el pronóstico de ondas. 

Gunn (2009) considera la Teoría de las Ondas de Elliott como un método de inversión integral para el análisis de mercado, que abarca todas las temporalidades y condiciones de mercado. Según Gunn, esta teoría sirve como una metodología completa para analizar los movimientos de precios, basada en la comprensión de los ciclos de volatilidad.  

Jarusek, Volna y Kotyrba (2013) demostraron mediante experimentos que el Principio de las Ondas de Elliott es beneficioso en contextos de inversión y ofrece una mayor rentabilidad en comparación con técnicas de pronóstico tradicionales y métodos clásicos de análisis técnico. Concluyeron que el Principio de las Ondas contribuye significativamente a predecir las fluctuaciones del mercado.  

Fernández y Crespo (2022) investigaron si el Principio de las Ondas de Elliott puede utilizarse para pronosticar la dirección futura de las tendencias del mercado. Concluyeron que es posible realizar predicciones de tendencia utilizando el Principio de las Ondas y que este principio ofrece un valor significativo para pronosticar tendencias futuras.  

Guerra (2021) tuvo como objetivo identificar ondas de Elliott utilizando datos históricos de mercado. Al identificar varios tipos de ondas y agrupar ondas similares, el estudio calculó las probabilidades de cada onda. Los resultados demostraron que el Principio de las Ondas de Elliott es suficiente para comprender las tendencias del mercado, permitiendo obtener resultados rentables mediante trading en tiempo real. Se encontró que incluso ondas parciales, en lugar de ondas completas, resultan adecuadas para lograr resultados de trading rentables.  

El Principio de las Ondas de Elliott es un método de análisis técnico que examina el comportamiento de los precios de acciones y activos en los mercados financieros. Con base en el comportamiento del mercado, se ha demostrado que los precios de las acciones se desarrollan en ondas y exhiben patrones predecibles. Estos patrones pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones rentables en términos de timing y ganancias (Tirea & Negru, 2016).  

Ivanova (2019) caracterizó al Principio de las Ondas de Elliott como un método popular para el análisis de tendencias.

Cómo se realizó el estudio

3. METODOLOGÍA

Este estudio tiene como objetivo analizar la acción de IBM de acuerdo con el Principio de las Ondas de Elliott en distintas temporalidades. Los datos de precios utilizados se obtuvieron de la plataforma www.tradingview.com. Los movimientos de precio se analizaron utilizando gráficos de 2 meses, 2 semanas, 1 semana y diarios para identificar estructuras de ondas de grados mayores a menores. 

Se utilizaron los principios fundamentales del Principio de las Ondas de Elliott y los ratios de Fibonacci para identificar estructuras de ondas y determinar objetivos de precio. En el gráfico diario, se empleó la EMA de 200 días como una herramienta crítica para evaluar la dirección de la tendencia de largo plazo e identificar niveles de soporte/resistencia. Se observó que el precio se mantuvo por encima de la EMA de 200 días, confirmando que la acción se encontraba en una tendencia alcista.

El impacto de eventos sociales y económicos en las ondas se evaluó utilizando ejemplos como la pandemia de Covid-19 y las elecciones presidenciales de EE. UU. de 2024. Se determinó que estos eventos aceleraron tendencias existentes en lugar de iniciar nuevas estructuras de ondas. Las estructuras de ondas se identificaron cumpliendo con las reglas del Principio de Ondas de Elliott.

Qué revelan los gráficos de largo plazo

4. HALLAZGOS

4.1. Análisis del gráfico de 2 meses  

Gráfico de 2 meses de la acción de IBM

(Enlace del gráfico)

El gráfico de 2 meses proporciona una base para examinar las tendencias de largo plazo de IBM de acuerdo con el Principio de Ondas de Elliott. En este gráfico, las tendencias principales de la acción son claramente discernibles. Según el Principio de Ondas de Elliott, las ondas se estructuran de la siguiente manera:  

4.1.1. Estructura interna de la onda de grado superior 1:

Onda (I): septiembre de 1974 – abril de 1979  

Onda (II): abril de 1979 – octubre de 1981  

Onda (III): octubre de 1981 – abril de 1986  

Onda (IV): abril de 1986 – enero de 1987  

Onda (V): enero de 1987 – agosto de 1987  

4.1.2. Estructura interna de la onda de grado superior 2 (ABC):

Onda A: agosto de 1987 – diciembre de 1989  

Onda B: diciembre de 1989 – febrero de 1991  

Onda C: febrero de 1991 – agosto de 1993  

4.1.3. Ondas de grado superior 3, 4 y 5:

La 3.ª onda comenzó en agosto de 1993 y concluyó en julio de 1999. Con una duración de aproximadamente seis años, esta onda representa un período durante el cual IBM consolidó su liderazgo en el sector tecnológico, ganó la confianza del mercado y experimentó incrementos significativos en el precio de la acción.  

La 4.ª onda ocurrió entre 1999 y 2008, formando una corrección plana con una estructura interna ABC. El estallido de la burbuja de las puntocom y los efectos de la crisis financiera de 2008 reflejaron las incertidumbres del mercado durante este período.  

La 5.ª onda se completó entre 2008 y 2013. El enfoque de IBM en áreas estratégicas como la computación en la nube y la inteligencia artificial contribuyó al renovado aumento de los precios de la acción durante este período. 

Con la finalización de estas cinco ondas, se sugiere que la Onda (1), que comenzó en septiembre de 1974, concluyó en 2013. 

4.2. Análisis del gráfico de 2 semanas

Gráfico de 2 semanas de la acción de IBM

(Enlace del gráfico)

En el gráfico de 2 semanas, se analizaron los detalles de la Onda (2) de grado superior. Esta onda formó un patrón zigzag (ABC) entre 2013 y 2020:  

Onda (A): se desarrolló con una estructura interna de cinco ondas entre marzo de 2013 y febrero de 2016.  

Onda (B): se completó como una estructura compleja WXY entre febrero de 2016 y febrero de 2020.  

Onda (C): ocurrió como una onda abrupta y destructiva entre febrero de 2020 y marzo de 2020.  

El nivel de retroceso de las segundas ondas típicamente corresponde al nivel de Fibonacci de 0.618 de la longitud de la 1.ª onda (Baranauskas, 2011). Como se ilustra en la Figura 1, es evidente que la Onda (II) dentro de la 1.ª onda retrocedió hasta el nivel de Fibonacci de 0.618 y, de manera similar, la Onda (2) de grado superior también retrocedió hasta el nivel de Fibonacci de 0.618. La alineación de los precios de la acción de IBM con el nivel de Fibonacci de 0.618 valida nuestro análisis de ondas.  

¿Dónde se ubica IBM en el conteo de ondas actual?

4.3.Análisis del gráfico semanal

Gráfico semanal de la acción de IBM

(Enlace del gráfico)

Tras la finalización de las ondas de mayor grado (1) y (2), se asume que ha comenzado la onda (3). Dado que la onda (3) también estará compuesta por cinco estructuras internas, el precio se encuentra actualmente dentro de la 1ª onda de una temporalidad menor.

Las 1ª ondas suelen estar compuestas por cinco estructuras internas y se forman al inicio de una fase de consolidación tras un descenso prolongado del precio. Inicialmente, esta onda puede parecer una corrección menor a la tendencia bajista previa. En términos de movimiento de precio, la 1ª onda suele ser la más pequeña de las tres ondas impulsivas. En el análisis técnico, esta fase se denomina frecuentemente "fase de acumulación" (Person, 2007).

La onda (I) dentro de la 1ª onda se desarrolló como una estructura diagonal inicial entre marzo de 2020 y enero de 2022. La onda (II) formó una corrección plana con una estructura interna 3-3-5 entre enero de 2022 y mayo de 2023.

Se considera que la acción de IBM se encuentra actualmente dentro de la onda (III). Dado que la onda (III) también estará compuesta por cinco estructuras internas, se observa que las ondas I, II, III y IV ya se han completado. El siguiente movimiento esperado es la formación de la onda V, que completará la onda (III). Posteriormente, se anticipa una corrección de la onda (IV).

4.4. Análisis del gráfico diario

Gráfico diario de la acción de IBM

(Enlace del gráfico)

En el gráfico de 1 día, se considera que la onda V podría formarse en dos estructuras diferentes: un diagonal terminal o una onda impulsiva. El análisis asume que la onda V se forma como una onda impulsiva. Se proyecta que la primera y la segunda onda de la temporalidad menor ya se han completado y que la tercera onda ha comenzado. Sin embargo, el nivel de invalidación para este conteo de ondas se establece en 214.67 USD. Si el precio cae por debajo de este nivel o lo toca, el conteo de ondas actual quedaría invalidado, ya que las segundas ondas no pueden retroceder por completo la totalidad de la primera onda.

El objetivo para la tercera onda se determina en 271.73 USD. Este objetivo se calcula bajo el principio de que las terceras ondas suelen medir 1.618 veces la longitud de la primera onda.

Cómo las estructuras de ondas reflejan la psicología del mercado

5. DISCUSIÓN

Las actividades humanas siguen un orden rítmico, y los eventos futuros pueden predecirse con un alto grado de certeza utilizando datos históricos. Estos ciclos se manifiestan como ondas que se repiten a intervalos regulares o como series de impulsos formados en patrones y números específicos (Elliott, 1946). El análisis realizado sobre la acción de IBM demuestra cómo el Principio de Ondas de Elliott se alinea con perspectivas sociales y económicas. Las estructuras de ondas de Elliott resaltan claramente puntos críticos donde los cambios en el sentimiento colectivo de los participantes del mercado coinciden con las condiciones económicas.

Tres de las cinco ondas determinan la dirección de la tendencia, mientras que las otras dos ocurren en dirección opuesta, corrigiendo la tendencia principal. Las ondas primera, tercera y quinta indican la dirección primaria de la tendencia, mientras que las ondas segunda y cuarta actúan como correcciones de la tendencia principal. Una secuencia de cinco ondas de un grado se convierte en la primera onda del siguiente movimiento de mayor grado. Por ejemplo, la secuencia de cinco ondas de un movimiento se considera la primera onda de la tendencia del grado superior siguiente. Esto demuestra cómo las ondas están interconectadas y cómo evolucionan los movimientos (Elliott, 1938). Como se observa en el gráfico de 2 meses de IBM, las Ondas 1, 2, 3, 4 y 5 forman en conjunto la Onda (1) de mayor grado.

El Principio de Ondas de Elliott se basa en la naturaleza cíclica de los comportamientos de los participantes del mercado. Este principio permite comprender y predecir los movimientos del mercado mediante la combinación de factores como las condiciones económicas, los efectos socionómicos y la psicología de los inversionistas. El análisis de la acción de IBM revela cómo se forma el sentimiento de los participantes del mercado en distintas temporalidades y cómo estos cambios influyen en las estructuras de ondas.

Las ondas de mayor grado (I) y (III) representan el optimismo creciente de los participantes del mercado y los periodos de tendencia alcista del mercado, mientras que las ondas (II) y (III) reflejan periodos de corrección y la indecisión de los inversionistas. Cabe destacar que las estructuras internas de las ondas correctivas (por ejemplo, la formación de la onda (IV) como una corrección plana) ilustran claramente las respuestas de los participantes del mercado ante las incertidumbres económicas.

¿Los eventos noticiosos impulsan las ondas?

En el Principio de Ondas de Elliott, las Ondas C representan la parte más severa de las correcciones y a menudo implican reacciones de pánico colectivo por parte de los participantes del mercado (Elliott, 1946). En el análisis de la acción de IBM, la Onda (C) dentro de la Onda (2) corresponde a un periodo en el que el mercado alcanzó su punto más bajo. La caída entre febrero de 2020 y marzo de 2020 estuvo directamente relacionada con el impacto económico global de la pandemia de Covid-19. La creciente incertidumbre en los mercados al inicio de la pandemia desencadenó un comportamiento de aversión al riesgo entre los inversionistas (Baker, Bloom, Davis & Terry, 2020). Durante el mismo periodo, la volatilidad aumentó rápidamente en los mercados financieros, y los precios de las acciones de muchas empresas importantes experimentaron caídas significativas (Albulescu, 2021; Zhang, Hu & Ji, 2020).

El impacto destructivo de la Onda (C) demuestra claramente las reacciones de pánico colectivo de los participantes del mercado ante la crisis económica. Sin embargo, este tipo de caídas suelen sentar las bases para que la tendencia del mercado retome su movimiento alcista. En efecto, tras el shock inicial de la pandemia de Covid-19, los mercados comenzaron a recuperarse, y empresas como IBM retomaron una tendencia alcista.

Las expectativas en torno a las políticas económicas y fiscales tras la victoria de Trump en las elecciones presidenciales de EE. UU. de 2024 (The Wall Street Journal, 2024) generaron una fuerte sensación de confianza entre los participantes del mercado. En particular, las expectativas de un mayor gasto en infraestructura y una aceleración del crecimiento económico respaldaron a diversos sectores, incluido el sector tecnológico. Este optimismo contribuyó a la sólida formación alcista de las subondas dentro de la Onda (III) en el gráfico diario.

Sin embargo, como teóricos de la Teoría de Ondas de Elliott, reconocemos que el precio se mueve dentro de la Onda (3) de mayor grado, lo que hace que estos eventos noticiosos sean irrelevantes. Las noticias simplemente sirven para acelerar la tendencia existente. Estos eventos solo contribuyeron a acelerar el alza de las acciones de IBM, que ya se encontraban dentro de una onda impulsiva.

Qué sugiere el conteo de ondas para las acciones de IBM

6. CONCLUSIÓN

El mercado de valores es un reflejo del comportamiento humano, que exhibe movimientos regulares, medidos y armoniosos que siguen un principio de ondas específico (Elliott, 1946). Este estudio sobre las acciones de IBM demuestra que el Principio de Ondas de Elliott es una herramienta eficaz para comprender la dinámica de los mercados financieros y predecir futuros movimientos de precios. Las estructuras de ondas de Elliott ilustran claramente cómo los cambios en el sentimiento colectivo de los participantes del mercado se reflejan en los precios del mercado. Los análisis realizados en distintas temporalidades validan que cada estructura de ondas se desarrolla en concordancia con la naturaleza cíclica de los mercados, dando forma a las tendencias del mercado dentro de estas estructuras.

Durante el análisis, también se examinaron las intersecciones entre los movimientos de precios y los acontecimientos económicos y políticos. Sin embargo, desde la perspectiva del Principio de Ondas, tales acontecimientos se consideran aceleradores de las tendencias existentes y no sus iniciadores. Por ejemplo, la fuerte caída observada en los precios entre febrero de 2020 y marzo de 2020, debido al impacto de la pandemia de Covid-19, formó parte de la Onda (C) dentro de la estructura correctiva de la Onda (2) de mayor grado. Esta caída se produjo de manera abrupta, conforme a la naturaleza de la onda. La pandemia aceleró este proceso, pero no alteró la estructura de ondas.

De manera similar, el optimismo en los mercados tras la reelección de Donald Trump como presidente en las elecciones presidenciales de EE. UU. de 2024 (The Wall Street Journal, 2024) contribuyó a la sólida continuación de la Onda (3). de mayor grado. Como teóricos de la Teoría de Ondas de Elliott, reconocemos que los precios del mercado siguen un orden natural dentro de las estructuras de ondas, y que estas noticias actúan como factores que aceleran las tendencias existentes. En este contexto, el comportamiento de los participantes del mercado y su sentimiento colectivo son los principales determinantes que dan forma a las estructuras de ondas.

Los análisis indican que la acción de IBM se encuentra actualmente dentro de la Onda (3) de mayor grado. De acuerdo con el Principio de Ondas de Elliott, esta onda suele ser la onda impulsiva más potente y pronunciada, lo que sugiere que los precios se encuentran en una tendencia alcista de largo plazo. En el análisis del gráfico diario, se observa que las subondas dentro de la Onda V aún se están formando, lo que indica la continuación de esta tendencia. El hecho de que los precios estén por encima de la EMA de 200 días respalda esta visión. Se ha determinado que los precios se encuentran actualmente en la tercera subonda de la Onda V, con un objetivo de precio de 271.73 USD. El nivel de invalidación de 214.67 USD se considera un nivel crítico para el mantenimiento de la tendencia actual.

El Principio de Ondas de Elliott no es simplemente una herramienta para predecir los precios del mercado, sino que también proporciona un marco teórico sólido para comprender la psicología de los participantes del mercado y descifrar la naturaleza cíclica de los movimientos de los mercados financieros. Este estudio demuestra que el Principio de Ondas de Elliott es una herramienta valiosa para pronosticar los movimientos futuros del mercado y para la toma de decisiones estratégicas de inversión.

Fuentes citadas en este análisis

7. REFERENCIAS

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